در این قسمت هابیت بگینز ( مارتین فریمن ) به همراه تورین اوکنشیلد ( ریچارد آرمیتج ) ، گاندولف ( ایان مک کلین ) و سیزده کوتوله تصمیم میگیرند سفری طولانی را آغاز کنند تا بتوانند گنجی که در خود الماسی ارزشمند به نام آرکنستون ذخیره کرده را بدست آورند و سرزمینشان که مدتها پیش تصرف شده را بازپس گیرند. اما آنها برای رسیدن به گنج خود باید با یک اژدهای ترسناک به نام اسماگ که محافظت از گنجینه را برعهده دارد، مبارزه کنند که…