« هابیت » داستان یک هابیت کوچک به نام بیلبو ( مارتین فریمن ) می باشد که به خوشی و خرمی در سرزمین شایر، در حال گذران ایام می باشد. او در این مکان سبز و دوست داشتنی، زندگی آرامی دارد و به نظر می رسد که زندگی به کام باشد. اما وقتی که وی با یک جادوگر به نام گاندولف ( ایان مک کلن ) و سیزده کوتوله ملاقات می کند، مسیر زندگی راحتش دستخوش تغییراتی می شود. گاندولف و یارانش به رهبری یک جنگجوی قدرتمند به نام ثورین ( ریچارد آرمیتج ) ، در جستجوی بازپس گیری پادشاهی کوتوله ها هستند و برای اینکار می بایستی با یک اژدهای مهیب به نام اسماگ، مبارزه کنند ..

مدت‌ها از زمانی که «مامیل» به دلیل بد بودن صدایش از پنگوئن‌های دیگر جدا شد و سفر شگفت‌انگیزی را شروع کرد می‌گذرد.حالا او با دختر مورد علاقه‌اش «گلوریا» ازدواج کرده و آنها صاحب فرزندی شده‌اند که او نیز به مانند پدر و مادرش استعدادهای نهفته‌ایی در خود دارد. اما این زندگی خوش چندان دوام ندارد و…